中财投资网(www.161588.com)2025-1-18 8:25:50讯：

【08:22 博俊科技(300926)：业绩超预期 强客户结构典型代表】

　　1月18日给予博俊科技(300926)买入评级。

　　盈利预测：考虑公司客户订单超预期，上修24-26 年归母净利润为6.3 亿元、8.5亿元、10.8 亿元（前值为5.4 亿元、7.3 亿元、8.8 亿元），同比增速分别为104%、36%、27%，对应当前PE 15X、11X、9X，看好公司车身模块化业务跟随理想、吉利、赛力斯、小鹏、零跑、比亚迪等头部客户放量业绩持续高增长，维持“买入”评级。

　　风险提示：客户销量不及预期、原材料大幅上涨、新客户拓展不及预期、新业务盈利进展不及预期等
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级。


【08:17 拓荆科技(688072)：薄膜沉积设备国内领军者 混合键合设备第二成长曲线】

　　1月18日给予拓荆科技(688072)买入评级。

　　投资建议：该机构预计公司2024-2026年收入分别为38.36/51.78/67.75亿元，归母净利润分别为5.56/9.14/13.33亿元，对应EPS分别为2.00/3.29/4.79元，对应PE分别为78X/47X/32X。公司是薄膜沉积设备国产替代龙头，近年积极布局混合键合，打开长期发展空间，维持“买入”评级。

　　风险提示：新品研制不及预期；下游客户扩产进度不及预期；行业竞争加剧风险；地缘因素不确定性；市场空间测算偏差风险；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级。


【08:17 景旺电子(603228)公司深度研究：汽车PCB龙头 数通业务打造第二成长曲线】

　　1月18日给予景旺电子(603228)买入评级。

　　盈利预测和投资评级：景旺电子是国内为数不多的全品类PCB 制造商，积极布局HDI、HLC 等高附加值PCB 产品产能，未来有望充分受益于下游新能源汽车智能驾驶的渗透及AI 算力需求的释放。该机构预计公司2024-2026 年营收分别为124.57、147.51、173.69 亿元，同比分别+16%、+18%、+18%，归母净利润分别为12.45、15.60、19.20 亿元，同比分别+33%、+25%、+23%，对应PE 分别为22、18、15 倍，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险，原材料供应及价格波动风险，汇率波动风险，行业及市场竞争风险，贸易摩擦风险，海外工厂建设运营风险，下游新能源汽车智能驾驶的渗透不及预期，AI 算力需求释放不及预期。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。