中财投资网(www.161588.com)2025-1-20 8:53:26讯：

【08:37 王府井(600859)：老店改造及新店爬坡拖累利润 主业调整优化】

　　1月20日给予王府井(600859)增持评级。

　　投资建议：业绩预告低于预期，考虑消费需求疲软，公司新店仍在爬坡阶段，下调公司2024-2026 年EPS 分别为0.30（-0.18）、0.41（-0.11）、0.45（-0.14）元，考虑公司免税业务发展潜力，给予2025 年高于行业平均的40xPE，下调目标价至16.4 元，维持增持评级。

　　风险提示：消费需求疲软，免税项目竞标不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次增持评级、6次买入评级、3次优于大市评级、2次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。