中财投资网(www.161588.com)2025-1-22 8:28:26讯：

【08:23 中信博(688408)：业绩持续高增 全球化布局加速】

　　1月22日给予中信博(688408)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司24-26 年营收分别为86.35/113.37/138.59 亿元，归母净利润分别为6.35/9.13/11.42 亿元，对应PE 分别为25x/17x/14x。公司为光伏支架领先企业，跟踪支架海外市场持续放量有望增厚公司盈利，BIPV 业务未来或将为公司带来新的活力，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、市场竞争加剧、海外市场开拓不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级。


【08:23 中国神华(601088)：收购分红并行 股息价值再提升】

　　1月22日给予中国神华(601088)推荐评级。

　　投资建议：考虑2024 年煤价中枢下移，该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为574.73/549.71/577.42 亿元，对应EPS 分别为2.89/2.77/2.91 元/股，对应2025 年1 月21 日的PE 分别为13/14/13 倍。维持“推荐”评级。

　　风险提示：煤炭价格大幅下降；火电需求不及预期；项目建设慢于预期。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次增持评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次强推评级。


【08:18 南华期货(603093)重大事项点评：拟赴港上市 高筑境外业务护城河】

　　1月22日给予南华期货(603093)推荐评级。

　　投资建议：2024 年期间，美联储分别在9 月、11 月和12 月降息50bp、25bp和25bp。第四季度日均联邦基金利率水平4.65%，环比-62bp/同比-68bp，总体仍处于较高位。随着海外经济数据的波动加大，联邦利率等走势的不确定性在增加，核心仍然是公司全球清算体系完善带来的客户权益的增加，预计境外利息收入将继续贡献重要利润增长点。该机构维持盈利预测，2024/2025/2026 年EPS 预期为0.77/0.95/0.99 元，BPS 预期为6.78/7.64/8.54 元，ROE 为11.4%/12.4%/11.6%，当前股价对应PE 分别为14.97/12.22/11.69 倍。同时政策引导下，期货服务实体经济的能力逐步增强，市场扩容的预期下，公司的发展空间进一步打开，看好长期竞争力的提升。考虑到近期市场整体估值水平回落，该机构下调公司2025 年业绩至16 倍PE 估值，对应目标价15.2 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：美联储进入降息周期，公司利率预期具备不确定性；交易所减收手续费存在不确定性；监管政策变动风险；期货市场交易额波动风险。

　　该股最近6个月获得机构7次增持评级、3次推荐评级、1次买入评级。


【08:18 保利发展(600048)2024年业绩预告点评：土储包袱拖累利润结算 保持融资优势】

　　1月22日给予保利发展(600048)推荐评级。

　　投资建议：融资优势保障公司不断聚焦核心城市，改善土储质量，奠定未来利润率和ROE 回升的基础，但短期内公司存量土储可能存在减值压力。该机构调整2024-2026 年公司eps 分别为0.42、0.43、0.53 元（前值0.75、0.84、0.97元），基于剩余收益模型测算公司价值，给予2025 年目标价12 元，对应25年28 倍PE，维持“推荐”评级。

　　风险提示：行业继续单边缩表，市场超预期下行。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、9次推荐评级、3次优于大市评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次持有评级。