中财投资网(www.161588.com)2025-1-25 8:29:48讯：

【08:11 艾罗能源(688717)2024年业绩预告点评：业绩阶段性承压 新市场新品类值得期待】

　　1月25日给予艾罗能源(688717)推荐评级。

　　投资建议：公司研发实力强劲，不断开拓新市场，发展趋势向好。基于业绩预告，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.03/5.29/6.65亿元（前值2.68/5.29/6.65 亿元），当前市值对应PE 分别为37/14/11 倍。参考可比公司估值，给予2025 年18x PE，对应目标价59.47 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、公司新产品释放不及预期、竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次买入-B评级。


【08:11 生益电子(688183)2024年业绩预告点评：业绩加速趋势确立 AI产品放量可期】

　　1月25日给予生益电子(688183)推荐评级。

　　投资建议：公司具备一流技术、产品和客户，有望深度受益于此轮AI 产业的高速发展。公司Q4 业绩实现同环比大幅改善，根据公司AI 服务器&800G 交换机进展、产能扩张及业绩预告情况，该机构将公司24-26 年盈利预测由3.52/8.04/9.56 亿元调整为3.29/8.04/12.74 亿元。考虑公司处在业绩拐点的高速增长期，伴随需求端快速放量，高经营杠杆下盈利弹性有望持续超预期，维持“推荐”评级。

　　风险提示：AI 产业发展不及预期、AI 服务器客户导入不及预期、高速交换机客户导入不及预期、产能爬坡不及预期、汽车客户导入和产品量产不及预期。

　　该股最近6个月获得机构3次推荐评级、2次买入评级、1次“增持”投资评级。


【08:06 德业股份(605117)：四季度业绩符合预期 新兴市场先发优势明显】

　　1月25日给予德业股份(605117)推荐评级。

　　投资建议：公司稳扎稳打，产品布局逐渐完善，渠道优势明显。随着欧美市场修复，新兴市场爆发，公司业绩有望持续增长。基于业绩预告，该机构调整盈利预测，预计公司2024-2026 归母净利润分别为30.00/40.02/50.49 亿元（前值31.94/40.02/50.49 亿元），当前市值对应PE 分别为19/14/11 倍。参考可比公司估值，给予2025 年18x PE，对应目标价111.63 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：终端需求不及预期，产能扩张进度不及预期，市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次买入-A评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。