中财投资网(www.161588.com)2025-2-26 19:19:59讯：

【19:11 豪能股份(603809)重大事项点评：与石川合资 助力差速器业务迈上新台阶】

　　2月26日给予豪能股份(603809)强推评级。

　　投资建议：公司2024 年进入差速器业务放量、军工业务提速带来的经营拐点周期，2025 年业绩增长态势有望延续。同时公司积极拓展产品线至机器人领域，有望进一步打开经营空间。该机构根据公司业绩预告、合资计划及行业展望调整公司2024-2026 年归母净利预测，分别从原预测3.6 亿、4.3 亿、5.3 亿元调整至3.3 亿、4.6 亿、5.6 亿元，同比增速对应为+81%、+39%、+23%，对应PE 为32 倍、23 倍、19 倍。考虑近期汽车零部件板块估值整体上行，公司经营稳健、展望良好，上调2025 年目标PE 至30 倍，目标价相应调整为23.5元，维持“强推”评级。

　　风险提示：新品节奏及销量低于预期，出口、燃油车销量低于预期、材料价格波动、机器人新业务拓展进度低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级。