中财投资网(www.161588.com)2025-2-27 10:08:22讯：

【08:07 达梦数据(688692)2024年业绩快报点评：核心业务增长稳健 成长韧性持续凸显】

　　2月27日给予达梦数据(688692)强推评级。

　　投资建议：作为国内较为领先的数据库产品开发服务商，公司深耕数据库领域多年，主营软件授权业务快速增长，运维业务、行业解决方案与数据库一体机业务均可实现稳步增长。结合公司业绩快报以及科技自主可控地位持续凸显， 该机构调整公司盈利预测， 预计2024-2026 年营业收入为10.44/13.86/17.68 亿元（前值为9.74/12.29/15.17 亿元）；归母净利润为3.62/4.85/5.70 亿元（前值为3.68/4.43/5.24 亿元）。根据可比公司估值情况，2025 年平均PE 为64.2x，考虑达梦在行业内的市场地位，优质客户筑牢发展信心，给予2025 年75xPE，对应市值363.8 亿元，对应目标价约478.6元，维持“强推”评级。

　　风险提示：市场竞争风险，市场拓展风险，市场产品迭代及科技创新风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次买入-A评级、1次强推评级。