中财投资网(www.161588.com)2025-2-7 12:04:46讯：

【11:58 重庆啤酒(600132)：业绩承压 股息较优】

　　2月7日给予重庆啤酒(600132)强推评级。

　　投资建议：股息较优，静待修复，维持“强推”评级。高端需求偏弱、场景重构，叠加行业竞争加剧之下，公司销售表现承压，因此该机构下调2024-2026 年EPS 预测至2.57/2.63/2.70 元（原预测为2.72/2.84/2.91 元），对应P/E 为21/21/20倍。重啤经营务实稳健，重视股东回报，分红水平保持高位，按当前盈利预测及100%分红率计算，25E 4.8%的股息率可提供一定安全垫，建议静待需求向好、经营修复，维持一年目标价67 元，对应25E PE 25X，维持“强推”评级。

　　风险提示：高端化不及预期，竞争加剧，成本大幅上行，恶劣天气等。

　　该股最近6个月获得机构34次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、3次强推评级、2次强烈推荐评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级、1次谨慎推荐评级。