中财投资网(www.161588.com)2025-4-24 9:41:37讯：

【09:26 伯特利(603596)：2024年业绩超预期智能电动齐驱】

　　4月24日给予伯特利(603596)推荐评级。

　　投资建议：公司客户和产品结构齐驱，短期受益于EPB 和线控制动等智能电控业务渗透率提升，中长期线控底盘有望贡献显著增量、海外产能逐步爬坡，预计公司2025-2027 年收入为130.75/170.89/220.44 亿元，归母净利润为15.94/21.04/27.93 亿元，对应EPS 为2.63/3.47/4.60 元，对应2025 年4 月23 日58.95 元/股的收盘价，PE 分别为22/17/13 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：客户销量不及预期；竞争加剧；原材料价格上涨；关税风险等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级。